Как рассчитать размер позиции по риску и ограничить риск процентом от депозита

Чтобы рассчитать размер позиции по риску и ограничить риск процентом от депозита, начинают не с объёма, а с самой границы: выбирают процент, выбирают базу, от которой он считается, и записывают оба решения до сделки. База бывает двух видов — текущий капитал счёта или фиксированная сумма. Выбор между ними меняет поведение лимита при росте и при просадке сильнее, чем сам процент. Перевод лимита в объём — отдельный разговор.

Откуда берётся процент и почему его никто не назначает

Нормы здесь нет. Ни один регулятор не устанавливает «правильного» процента риска на сделку, и диапазоны, которые ходят по обучающим материалам, остаются практикой, а не требованием. На 18 октября 2026 года в разделе аналитики рынка ценных бумаг Банка России опубликованы обзоры ключевых показателей брокеров и отчёты по индивидуальным инвестиционным счетам; методики расчёта допустимого риска на одну сделку среди этих материалов нет. Искать её бесполезно. Процент выбирает владелец счёта.

Выбирают его не наугад. Рабочий способ — посчитать, какую серию убыточных сделок подряд счёт переживёт без потери работоспособности, и подобрать процент под эту серию. При лимите 1% десять убытков подряд уводят счёт примерно на 9,6% вниз: это неприятно, но счёт продолжает работать теми же правилами. При лимите 5% та же серия забирает около 40%. Арифметика одинаковая. Последствия разные.

Снизу процент ограничен минимальным ордером. Если лимит в деньгах меньше минимального ордера на паре, граница становится недостижимой, и выбор сужается до двух ходов: поднять процент осознанно и записать это либо сменить инструмент. Третьего нет.

Процент от текущего капитала против фиксированной суммы

Две базы ведут себя по-разному, и разница заметна не сразу. Процент от текущего капитала пересчитывается вместе со счётом: растёт счёт — растёт денежный лимит, падает счёт — лимит сжимается сам, без вашего участия. Фиксированная сумма не реагирует ни на что. Она удобна. И она опасна.

Опасность в том, что фиксированная сумма меняет свою долю в счёте, оставаясь прежней в рублях. Пять тысяч от полумиллиона — это один процент, те же пять тысяч от двухсот пятидесяти тысяч — уже два, а от ста тысяч — пять. Трейдер не менял правила. Правило изменилось само, пока счёт уменьшался, и к моменту, когда просадка стала глубокой, лимит оказался в несколько раз агрессивнее исходного.

Последняя строка объясняет, почему процент от текущего капитала называют защитным. Он работает как автомат: ошиблись несколько раз — следующая попытка стоит меньше. Фиксированная сумма устроена наоборот и в глубокой просадке подталкивает счёт к нулю быстрее, чем решение о риске принималось. Это не теория. Это деление пяти тысяч на остаток.

Что происходит с лимитом после удач и после просадки

Лимит обязан меняться, но не когда захочется. Пересчёт привязывают к событию, которое нельзя подогнать под настроение: к календарю либо к шагу капитала. Календарный вариант — раз в неделю или раз в месяц, по остатку на счёте в заранее названный день. Шаговый вариант — пересчёт при изменении капитала на фиксированную величину, скажем на каждые 10%.

Правило удобно делать несимметричным, и это осознанный перекос, а не небрежность. Вниз лимит пересчитывают сразу, как только капитал уменьшился: счёт стал меньше — граница сжалась в тот же день. Вверх его поднимают по расписанию, через неделю или месяц после того, как рост закрепился. Так удачная серия не превращается в разрешение рисковать больше в тот же вечер, когда она случилась.

Как лимит превращается в объём

Эта часть общая для всего семейства расчётов и укладывается в одно деление: денежный лимит делят на расстояние от цены входа до уровня опровержения, и получается объём. Расстояние определяется графиком, лимит — вашим правилом, объём — следствием. Подробности перевода разбираются отдельно, вместе с надбавками на разрывы цены и округлением до минимального ордера.

Когда входов несколько, лимит делят на всю конструкцию, а не на каждую заявку по отдельности. Сетка заявок исполняется уровнями, и суммарный риск по всем исполненным уровням должен остаться внутри одного лимита. То же касается автоматических докупок: бот усреднения увеличивает позицию по своему алгоритму, и предел его работы задают в деньгах, а не в числе шагов.

Почему лимит записывают заранее

Лимит, выбранный в момент сделки, подгоняется под объём, который уже захотелось открыть. Это происходит незаметно и выглядит разумно: «здесь уровень близкий, можно взять побольше». Записанный заранее лимит такой возможности не даёт. Запись должна содержать пять пунктов.

• Процент на одну сделку и база, от которой он считается — текущий капитал или фиксированная сумма.
• День и условие пересчёта: календарная дата либо шаг изменения капитала.
• Потолок на день и на неделю: сколько лимитов подряд можно потерять, прежде чем торговля на этот период останавливается.
• Правило для маржинальных позиций, где к лимиту добавляется цена принудительного закрытия, а страховой фонд и автоматическое сокращение позиций работают по правилам площадки, а не по вашим.
• Отдельная оговорка для инструментов с внутренней механикой: биржевые фонды с плечом теряют стоимость со временем, и для них лимит привязывают ещё и к сроку удержания.

Итог

Доля риска — единственное число в торговле, которое вы устанавливаете сами и полностью контролируете. Рынок его не согласовывает, регулятор не проверяет, площадка о нём не знает. Поэтому вся прочность конструкции держится на двух решениях: какой процент и от какой базы, — и на том, записаны ли они до открытия терминала. Состояние рынков можно посмотреть в обзорах финансовой стабильности Банка России, где последний доступный выпуск на 18 октября 2026 года охватывает IV квартал 2025 года и I квартал 2026 года. Лимит от обзоров не зависит.

Материалы по теме

Частые вопросы