Бот усреднения докупает актив по мере падения цены, снижая среднюю цену входа и приближая точку выхода в прибыль, и логика выглядит безупречной ровно до того момента, когда падение оказывается глубже, чем предусмотрено настройкой. Тогда капитал заканчивается, позиция остаётся в убытке, а усреднять больше нечем — и это самый частый исход при неверном расчёте.

Бот усреднения — алгоритм, добавляющий к позиции при движении цены против неё по заданным уровням, с автоматическим выходом при достижении целевой прибыли от средней цены входа.

Как устроена механика

Вы задаёте первую покупку, шаги докупки и их объёмы, а также цель по прибыли от средней цены, а при падении бот последовательно добавляет к позиции, средняя цена снижается, и цель оказывается ближе к текущему уровню. После достижения цели позиция закрывается целиком и цикл начинается заново.

Ключевая деталь в том, что объёмы докупок обычно растут, и каждый следующий шаг крупнее предыдущего, и капитал расходуется быстрее, чем кажется по числу уровней.

Схема из четырёх шагов: от числа шагов до расчёта требуемого капитала
Схема из четырёх шагов: от числа шагов до расчёта требуемого капитала

Основные параметры

Параметр Что определяет
Число шагов докупки Глубину падения, которую выдержит настройка
Шаг между докупками Расстояние по цене до следующего добавления
Коэффициент объёма Во сколько раз каждая докупка крупнее предыдущей
Цель по прибыли Процент от средней цены для закрытия цикла

Главный расчёт перед запуском

Посчитайте, какое суммарное падение цены покрывает ваша настройка при полном расходовании капитала, при этом если шагов пять с интервалом в два процента, защиты хватит на десять процентов снижения — для криптовалют это немного. Сравните эту величину с типичными просадками актива за прошлые периоды.

Результат обычно отрезвляет. Настройка, выглядящая надёжной, нередко покрывает лишь обычное недельное колебание.

Где теряют капитал

  • Исчерпание средств на середине падения: усреднять дальше нечем
  • Растущий коэффициент объёма при недооценке глубины просадки
  • Запуск на активе без фундаментальной ценности: цена может не вернуться
  • Несколько ботов одновременно на коррелирующих парах с общим капиталом

Ко мне обращался человек, запустивший бота с семью шагами докупки, причём рынок пошёл вниз, все шаги отработали за двое суток, и позиция осталась открытой с убытком около тридцати процентов без возможности усреднять дальше. Через четыре месяца цена вернулась, и бот закрыл цикл в плюс, но всё это время капитал был заморожен в убыточной позиции.

Чем это отличается от сетки

Сетка работает в обе стороны и зарабатывает на колебаниях внутри коридора, а бот усреднения направлен в одну сторону и рассчитывает на возврат цены. Сетка распродаёт актив при росте, бот держит позицию до достижения цели, а это разные инструменты под разные ожидания, и путать их настройки нельзя.

Расчёт покрытия на примере

Настройка из шести шагов с интервалом в три процента покрывает восемнадцать процентов падения, и если первая покупка составила сто долларов, а каждая докупка в полтора раза крупнее предыдущей, суммарные вложения к последнему шагу достигнут примерно тысячи двухсот.

Отсюда два вывода. Капитала нужно в двенадцать раз больше первой покупки, а защиты хватит лишь на восемнадцать процентов — величину, которую криптовалютный рынок проходит за несколько дней обычной коррекции.

Выбор актива

Усреднение имеет смысл только на активах, в возврат цены которых вы верите по существу, при этом для монеты без внятного проекта снижение может оказаться необратимым, и тогда усреднение превращается в последовательное увеличение убыточной позиции. Этот выбор важнее любых параметров настройки.

Ограничение риска

Задайте предел суммарных вложений в один цикл и не превышайте его добавлением средств вручную, причём соблазн «доложить ещё немного» в момент глубокой просадки — главная причина превращения управляемого убытка в неуправляемый. Решение о пределе принимается до запуска, а не в процессе.

Проверка настройки на истории

Перед запуском прогоните параметры по периоду сильнейшего падения этого актива, и если на том отрезке шаги закончились бы, настройка не выдержит повторения такой ситуации, и менять нужно её, а не надеяться на благоприятный рынок.

Площадки с готовыми ботами обычно показывают результат на исторических данных. Смотрите, какой период взят для расчёта: год непрерывного роста даёт красивые цифры и ничего не говорит об устойчивости.

Честно об ожиданиях

Боты усреднения показывают хорошую статистику на растущем и боковом рынке, где любое падение рано или поздно отыгрывается, и на продолжительном снижении они накапливают убыточные позиции, и именно тогда выясняется реальный профиль риска. Результаты за короткий благоприятный период не говорят об устойчивости настройки.

Смежные темы разобраны у нас. Вот основные. Общий раздел — биржи, ввод и вывод. Шире — статьи про криптокошельки. Сетку заявок разбирает материал как настроить сетку заявок, а проверку на истории — статья как проверить стратегию на неудачном периоде.

Вопросы и ответы

Сколько шагов докупки задавать?

Столько, чтобы суммарное покрытие соответствовало типичной просадке актива с запасом, а для криптовалют это означает защиту на тридцать-пятьдесят процентов падения, что при разумных шагах требует либо многих уровней, либо широких интервалов между ними.

Можно ли использовать бота с плечом?

Это опасное сочетание. Усреднение предполагает удержание позиции при падении, а плечо означает приближение к ликвидации на том же движении. Эти две логики противоречат друг другу, и совмещение обычно заканчивается принудительным закрытием в худшей точке.

Что делать, если шаги закончились?

Решение принимают по заранее заданному правилу: либо держать позицию до возврата цены, либо фиксировать убыток, при этом импровизация в этот момент почти всегда ухудшает результат, поэтому сценарий исчерпания шагов продумывают до запуска бота.

Вердикт

Считайте глубину падения, которую покрывает ваша настройка при полном расходовании капитала — эта цифра и есть реальная защита, причём для криптовалют пять шагов по два процента покрывают обычное недельное колебание, не более. Запускайте только на активах, в возврат цены которых верите. И не доливайте средства сверх заданного предела: именно так управляемый убыток становится неуправляемым.

Исторические данные сверяйте напрямую. Сводные данные по динамике и просадкам активов и скринер торговых пар DEX Screener помогают оценить типичную глубину снижения по инструменту.

Никита Журавлёв, автор Cryptium. Разбор спотовой торговли и работы с заявками. Больше материалов — в Telegram-канале t.me/cryptiumru.