60.584 
1.593 
Новости
Рассчитайте примерную цену ликвидации для лонг или шорт позиции с учётом цены входа, плеча и комиссии. Справа — наглядная шкала с уровнями входа, безубытка и ликвидации.
Параметры позиции
Результат расчёта
0 $
—
0 $
с учётом комиссии
Детали расчёта
Калькулятор ликвидации: как рассчитать примерную цену ликвидации позиции с плечом
Калькулятор ликвидации показывает, до какого уровня может дойти цена, прежде чем биржа принудительно закроет вашу позицию с плечом. Вы вводите цену входа, размер плеча и направление сделки — лонг или шорт — а инструмент считает примерную цену ликвидации. Расчёт упрощённый: он не учитывает поддерживающую маржу и комиссии, поэтому даёт ориентир, а не точное значение до доллара. Но даже приблизительная цифра бесценна — она сразу показывает, насколько близко к точке входа находится «обрыв», особенно на высоком плече. На мой взгляд, посмотреть на неё стоит до открытия позиции, а не после.
Что такое цена ликвидации и зачем её считать
Ликвидация — это принудительное закрытие позиции, когда убыток съедает вложенную маржу. При торговле с плечом вы вносите лишь часть стоимости позиции, и как только цена двигается против вас настолько, что теряется весь залог, биржа закрывает сделку, чтобы не уйти в минус. Цена, на которой это происходит, и есть цена ликвидации. Чем выше плечо, тем меньшего движения хватает, чтобы её достичь.
Знать этот уровень заранее критично: он помогает понять, выдержит ли позиция обычную волатильность или её вынесет первым же откатом. Подробнее о торговле с плечом на фьючерсах мы пишем в разделе биржи.
Какие данные вводит пользователь
- Цена входа — уровень, по которому открыта позиция. Например, 50 000 $ за BTC.
- Плечо — кредитное плечо (2×, 5×, 10×, 25× и т. д.). Главный фактор: именно оно определяет, как далеко цена ликвидации от входа.
- Направление — лонг (ставка на рост) или шорт (ставка на падение). От него зависит, в какую сторону от входа считается цена ликвидации.
Что показывает калькулятор
Инструмент выдаёт примерную цену ликвидации — уровень, при достижении которого позиция будет закрыта принудительно. Для лонга он ниже цены входа, для шорта — выше. Дополнительно по цифрам легко увидеть расстояние до ликвидации в процентах: оно равно 1, делённому на плечо.
Формулы расчёта
| Направление | Формула |
|---|---|
| Лонг | Цена входа × (1 − 1 ÷ Плечо) |
| Шорт | Цена входа × (1 + 1 ÷ Плечо) |
| Расстояние до ликвидации | 1 ÷ Плечо × 100% |
Логика простая: позиция ликвидируется примерно тогда, когда движение против вас «съедает» всю маржу. На 10× маржа — это 1/10 стоимости позиции, поэтому хватает движения на 10%. На 50× — всего 2%. Это упрощённая модель: она исходит из потери 100% маржи и не закладывает поддерживающую маржу и комиссии.
Пример расчёта
Лонг по BTC с входом 50 000 $ и плечом 10×:
- Расстояние до ликвидации: 1 ÷ 10 = 10%
- Цена ликвидации: 50 000 × (1 − 0,1) = 45 000 $
То есть падение всего на 10% — и позиция закрыта. Для шорта с тем же входом и плечом ликвидация была бы при росте на 10%, то есть на 55 000 $. А вот как меняется цена ликвидации для лонга при разном плече (вход — 50 000 $):
| Плечо | Запас хода | Цена ликвидации (лонг) |
|---|---|---|
| 2× | 50% | 25 000 $ |
| 5× | 20% | 40 000 $ |
| 10× | 10% | 45 000 $ |
| 25× | 4% | 48 000 $ |
| 50× | 2% | 49 000 $ |
| 100× | 1% | 49 500 $ |
✓ Простое правило на память. Запас хода до ликвидации в процентах равен 100, делённым на плечо. 10× — это 10%, 20× — 5%, 50× — 2%. Прикинуть устойчивость позиции можно за секунду, ещё до открытия калькулятора.
Как пользоваться калькулятором
- Впишите цену входа в позицию.
- Укажите плечо, с которым планируете торговать.
- Выберите направление — лонг или шорт.
- Посмотрите цену ликвидации и сравните её с уровнями на графике. Если поддержка/сопротивление находится за ценой ликвидации — позицию вынесет раньше, чем сработает ваш сценарий. Это сигнал снизить плечо.
Почему расчёт приблизительный
Упрощённая формула исходит из потери ровно 100% маржи. На реальной бирже ликвидация почти всегда наступает чуть раньше расчётного уровня — из-за нескольких факторов:
- Поддерживающая маржа. Биржа закрывает позицию не при нуле, а когда залог опускается до минимального порога (maintenance margin). Поэтому реальная цена ликвидации ближе к входу, чем по упрощённой формуле.
- Комиссии и фандинг. Они уменьшают доступную маржу, приближая момент ликвидации.
- Тип маржи. В кросс-режиме в расчёт идёт весь баланс счёта, и цена ликвидации считается иначе, чем в изолированном.
Поэтому относитесь к результату как к консервативному ориентиру: реальный «обрыв» обычно чуть ближе. Точную цену всегда показывает сама биржа после открытия позиции.
⚠ Высокое плечо = ликвидация рядом со входом. На 50× любого движения на 2% против вас достаточно, чтобы потерять всю маржу. Для крипторынка, где свечи в 2–3% — обычное дело даже в спокойный день, это означает почти гарантированный вынос. Чем выше плечо, тем меньше у позиции шансов пережить обычный рыночный шум.
„Я смотрю на цену ликвидации не как на цифру, а как на вопрос: переживёт ли позиция обычный рыночный шум? Если до ликвидации меньше, чем дневная амплитуда монеты, — плечо слишком большое, и дело не в прогнозе, а в том, что вас вынесет случайным проливом раньше любого сценария.“
— Анатолий Киш, аналитик Cryptium
Частые вопросы
Насколько точен упрощённый расчёт?
Он даёт ориентир, а не точное значение. Формула исходит из потери 100% маржи и не учитывает поддерживающую маржу, комиссии и фандинг. Реальная ликвидация обычно наступает чуть раньше расчётной цены. Точный уровень показывает биржа после открытия позиции.
Почему для лонга и шорта цена ликвидации в разные стороны?
Лонг теряет деньги при падении цены, поэтому его ликвидация ниже входа. Шорт теряет при росте, поэтому его ликвидация выше входа. Расстояние при этом одинаково — 1, делённое на плечо.
Как отодвинуть цену ликвидации дальше от входа?
Снизить плечо — это главный рычаг. Чем оно меньше, тем больше запас хода. Также помогает добавление маржи к позиции (в изолированном режиме) и грамотный риск-менеджмент: стоп-лосс должен срабатывать заметно раньше цены ликвидации.
Можно ли вообще избежать ликвидации?
Да — стоп-лосс, выставленный до цены ликвидации, закроет позицию с контролируемым убытком раньше, чем сработает принудительное закрытие. Это всегда выгоднее: при ликвидации вы теряете всю маржу плюс штрафные комиссии, тогда как по стопу — только заранее заданную сумму.
Чтобы детальнее разобраться в механике ликвидаций и маржинальной торговли, полезны независимые источники — объяснение ликвидации от Binance Academy и определение термина в Investopedia. А о том, как держать риск под контролем при торговле с плечом, — в нашем разделе психология трейдинга.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёт цены ликвидации приблизительный и не заменяет данные вашей биржи. Торговля с кредитным плечом связана с крайне высоким риском полной потери капитала. Решения принимайте самостоятельно.