Как разбить крупную заявку по времени на часовом таймфрейме

Разбить крупную заявку по времени на часовом таймфрейме — значит разделить объём на три-восемь частей и привязать каждую к своей минуте внутри окна в один или два часа. Шаг между частями обычно берут от пяти до пятнадцати минут. Смысл схемы держится не на самих частях. Главное — промежутки. Пауза нужна, чтобы стакан успел восстановиться, и чтобы у вас остался признак, по которому расписание обрывается раньше срока.

Какую задачу решает расписание внутри часа

Задача узкая. Крупный объём, поданный одним куском, соревнуется сам с собой: следующая его доля исполняется хуже той, что прошла секундой раньше, и так до самого конца набора. Расписание разводит доли по времени. Между частями успевает пройти чужой поток заявок, и объём не давит на собственный след. Сама механика влияния объёма на цену и чтение глубины рынка — предмет отдельного разбора, здесь он не раскрывается.

Часовой горизонт выбирают иначе. Внутри часа держится один режим ликвидности: состав участников в стакане, обычный размер сделки и темп обновления котировок меняются медленнее, чем за одну полную торговую сессию. Решение, принятое по часовому графику, доживает до конца набора. На пятиминутном окне расписание не успевает развернуться, на дневном — теряет связь с той картиной стакана, по которой его собирали. Горизонт выбирают один раз.

Доступная ликвидность внутри дня неоднородна. По данным «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России за сентябрь 2026 года, опубликованного 8 октября 2026 года, среднедневной объём торгов акциями в будние дни снизился с 102,5 млрд рублей в августе до 89,4 млрд рублей в сентябре, а в выходные торговые дни составил 8,4 млрд рублей в день. Разница в разы. Расписание, собранное под будний день, в выходной растягивается сильнее.

Как собрать расписание: шаги с параметрами

1. Запишите полный объём и горизонт. Шестьдесят минут или сто двадцать.
2. Поделите объём на части так, чтобы каждая была выше минимального размера ордера по паре и кратна шагу цены, иначе площадка отклонит её без подробного объяснения.
3. Задайте шаг по времени. Горизонт, поделённый на число частей, даёт интервал; его округляют вниз до целых минут.
4. Выберите тип заявки для каждой части: лимитная у ближнего края стакана — основной инструмент, рыночная оправдана для последнего остатка.
5. Условия обрыва пишутся заранее. Условие, придуманное по ходу набора, не работает: в момент, когда цена идёт против, рука тянется не остановить расписание, а продолжить его.
6. Решите, что делать с неисполненным остатком по истечении горизонта.

Чем заполняются промежутки между частями

Пауза — не бездействие. В обращениях читателей повторяется один сюжет: расписание составлено аккуратно, а исполнение сорвалось, потому что между частями трейдер не делал ничего и подавал следующую долю по сигналу таймера. Промежуток нужен для четырёх операций.

• Проверить, исполнилась ли предыдущая часть целиком или осталась в стакане куском.
• Посмотреть, вернулся ли ближний край котировок к уровню, который был до подачи.
• Перенести висящий остаток или снять.
• Сверить оборот прошедшего интервала с обычным для этого часа.

Последний пункт важнее остальных. Если за прошедшие десять минут через пару прошло меньше объёма, чем обычно для этого времени суток, следующая часть попадёт в тонкий стакан и даст худшую цену без всякой вины расписания. Тогда график растягивают.

Отдельная история — автоматизация этих проверок. Настроенная сетка заявок снимает ручную работу с переносом остатков, но привязана к уровням цены, а не ко времени: это другая схема с другим набором отказов. Схожая логика у инструментов усреднения, где бот усреднения с заданным шагом набирает объём по собственному правилу.

Когда расписание прерывается

Расчёт на условном примере

Издержки такого сдвига видны не сразу. Каждая часть тарифицируется отдельно, и за отдельные типы заявок организатор торгов берёт надбавку: по тарифам Московской биржи на рынке акций, действующим с 1 ноября 2022 года, по сделкам на основании айсберг-заявок взимается дополнительно 0,0025% от объёма с каждой стороны. На криптобиржах набор надбавок свой. Принцип тот же.

Ошибки, из-за которых часть не исполняется

Вторая ошибка — мелкая часть. Трейдер делит объём на десять долей, каждая оказывается ниже минимального размера ордера, площадка отклоняет их, и расписание выглядит сорванным без видимой причины. Третья ошибка проще на вид: лимитная заявка выставлена не у края, а на уровне, где её никто не заберёт за отведённые десять минут.

Четвёртая относится к выбору инструмента. На парах с редкими сделками промежуток в десять минут может не содержать ни одной чужой сделки. Это заметно, когда торгуешь платиной и палладием через криптобиржу, где поток заявок тоньше основных пар и десятиминутная пауза иногда проходит вообще без единой чужой сделки.

Пятая ошибка — перенос готового расписания между площадками без поправки. Котировки одного актива расходятся между площадками, и причины расхождения стоит сравнить по биржевой и ончейн-цене токена до того, как готовый график переедет на новое место.

Итог

Расписание по часам — инструмент дисциплины, а не улучшения цены. Лучшей средней оно не обещает. Оно задаёт порядок, при котором решение принимается один раз, до первой части, а не шесть раз по ходу набора. Отчёт Комитета по рынкам Банка международных расчётов от 30 октября 2020 года описывает тот же механизм: алгоритмы исполнения переносят риск исполнения с посредника на самого участника, и для менее опытных пользователей это создаёт новые сложности.

Частые вопросы