Цифра прибыли в интерфейсе площадки и фактическое изменение вашего баланса расходятся чаще, чем принято думать. Причина обычно не в ошибке биржи, а в том, что показатель считается по одной методике, а деньги двигаются по другой: комиссии, платежи по финансированию и курс пересчёта учитываются в разных местах и в разные моменты.

Нереализованный результат — расчётная прибыль или убыток по открытой позиции при текущей цене; реализованным он становится только при закрытии, и до этого момента остаётся оценкой, меняющейся каждую секунду.

Почему показатели не сходятся

Интерфейс обычно показывает результат по цене позиции без учёта комиссии за будущее закрытие, и платежи по финансированию списываются отдельно и попадают в историю операций, а не в показатель прибыли. Курс пересчёта в вашу валюту отображения берётся на текущий момент, тогда как фактические списания происходили по курсам своих дат.

Сложите эти три источника, и расхождение в несколько процентов перестанет выглядеть загадкой.

Схема из четырёх шагов: от выписки по счёту до сверки с интерфейсом
Схема из четырёх шагов: от выписки по счёту до сверки с интерфейсом

Что сверять при проверке

Элемент Где смотреть
Цена входа и выхода История сделок с фактическими ценами исполнения
Комиссии обеих операций Отдельный раздел истории, не в показателе прибыли
Платежи по финансированию Собственный журнал начислений с привязкой ко времени
Движение по счёту Итоговое изменение баланса за период

Порядок сверки

Возьмите баланс на начало периода и на конец, вычислите разницу, и затем соберите все составляющие: результат по закрытым сделкам, комиссии, платежи по финансированию, вводы и выводы средств. Сумма должна сойтись с фактическим изменением баланса, а расхождение укажет на пропущенную статью.

Начинайте с крупных позиций. Ошибка обычно обнаруживается там, где больше объём и больше операций.

Средняя цена входа

При добавлении к позиции площадка пересчитывает среднюю цену, и именно от неё считается результат, а это корректно, но сбивает ожидания: вы помните первую цену входа, а расчёт идёт от усреднённой. При нескольких добавлениях расхождение с интуитивной оценкой становится заметным.

Где чаще всего ошибаются

  • Сравнение нереализованной прибыли с движением средств по счёту
  • Расчёт по цене в стакане вместо фактической цены исполнения
  • Пропуск платежей по финансированию при длительном удержании
  • Смешение двух валют отображения без пересчёта по датам

Ко мне обращался человек, уверенный в ошибке площадки: интерфейс показывал прибыль около трёхсот долларов, а баланс вырос лишь на двести десять. Разбор истории объяснил всё: комиссии двух сделок и месяц платежей по финансированию составили ровно недостающую сумму, при этом площадка считала верно и показывала не тот результат, который он сопоставлял с балансом.

Валюта отображения

Площадки позволяют выбрать валюту для показателей, и смена настройки меняет цифры, не меняя сути, и результат, посчитанный в базовой монете, при пересчёте в доллары выглядит иначе, потому что к нему добавляется движение курса самой монеты.

Определитесь с базой оценки один раз. Сделка, прибыльная в биткоине, может оказаться убыточной в долларах при его падении, и путаница между двумя системами отсчёта регулярно приводит к неверным выводам о результате.

Частичное закрытие позиции

При выходе частями результат фиксируется по каждой доле отдельно, а оставшаяся позиция сохраняет прежнюю среднюю цену, причём итоговая прибыль складывается из нескольких реализованных частей и одной нереализованной, и сводить их в одну цифру нужно аккуратно, не путая уже полученное с расчётным.

Когда расхождение указывает на проблему

Систематическое отличие, не объяснимое комиссиями и финансированием, стоит проверить внимательнее, и обратитесь в поддержку с конкретными цифрами: период, список операций, ваш расчёт и наблюдаемое значение. Такое обращение рассматривают быстро, тогда как жалоба без расчёта обычно возвращается с просьбой уточнить детали.

Расчёт на конкретном примере

Позиция открыта на пять тысяч долларов, закрыта с движением цены в три процента в вашу сторону. Валовый результат составит сто пятьдесят долларов, но комиссии двух операций по сотой доле процента отнимут десять, а две недели финансирования при ставке 0,01% каждые восемь часов — ещё около двадцати одного.

На руки остаётся порядка ста девятнадцати долларов вместо ста пятидесяти, и разница в одну пятую возникает из статей, которых нет в показателе прибыли на экране, и именно её обычно принимают за ошибку расчёта.

Собственный учёт

Ведите таблицу операций независимо от интерфейса площадки. Она пригодится для отчётности, позволит проверить любую цифру и покажет реальную доходность за период с учётом всех издержек, которую сводный показатель биржи обычно не отражает.

Смежные темы разобраны у нас. Вот основные. Общий раздел — трейдинг и деривативы. Шире — статьи про криптокошельки. Стоимость удержания разбирает материал как оценить стоимость удержания короткой позиции, а сводный отчёт — статья как отслеживать начисления в одном отчёте.

Вопросы и ответы

Почему прибыль меняется при неподвижной цене?

Из-за платежей по финансированию, которые списываются каждые несколько часов и уменьшают обеспечение, а для позиций с плечом этот эффект заметен уже за сутки, а при длительном удержании становится основной причиной расхождения с ожиданиями.

Какую цену использует площадка для расчёта?

Обычно маркировочную, а не последнюю сделку: она усредняется по нескольким источникам и защищает от манипуляций в тонком стакане, при этом разница между ней и ценой в стакане объясняет часть расхождений в показателе нереализованного результата.

Как учитывать результат для отчётности?

По фактически реализованным сделкам с фиксацией курса на дату каждой операции, причём нереализованный результат по открытым позициям в налоговую базу не входит, но платежи по финансированию образуют самостоятельный поток, который учитывается отдельно.

Вердикт

Показатель в интерфейсе и движение средств по счёту считаются по разным методикам — это норма, а не ошибка площадки, и сверяйте через баланс: разница за период должна сойтись с суммой сделок, комиссий, финансирования и переводов. Помните про среднюю цену входа при добавлениях. И ведите собственную таблицу: сводный показатель биржи не отражает реальную доходность с учётом всех издержек.

Данные сверяйте напрямую. Сводные рыночные данные и котировки и официальные курсы Банка России дают цены для проверки расчётов и рублёвой оценки.

Никита Журавлёв, автор Cryptium. Разбор торговли, маржи и деривативов. Больше материалов — в Telegram-канале t.me/cryptiumru.