Годовые проценты плохо соотносятся с реальностью: деньги размещают на месяц, на квартал, до ближайшей крупной покупки. Перевести годовую цифру в месячную кажется делом простого деления, но именно здесь и возникает ошибка, из-за которой фактический результат оказывается ниже ожидаемого. Разберу, как считать правильно и что учитывать помимо арифметики.

Заодно покажу, при каких суммах месячный доход вообще перестаёт быть заметным.

Почему деление на двенадцать неверно

Ошибка зависит от того, какую величину вы делите.

Простую ставку делить можно.

Она не учитывает повторного вложения, начисления идут от исходной суммы, и месячная доля составляет ровно двенадцатую часть годовой.

Доходность делить нельзя.

Она уже включает в себя эффект накопления, распределённый по году весьма неравномерно: в первые месяцы его почти не видно, а основная часть приходится на самый конец срока.

Как считать правильно

Второй шаг и есть ключевой.

Различие между двумя величинами разобрано в материале о том, как понять разницу между годовой ставкой и годовой доходностью.

Что съедает месячный результат

Арифметика даёт верхнюю границу, а не итог.

Первые две строки объясняют главное.

Расходы на вход и выход разовые, а доход накапливается постепенно — поэтому чем короче срок, тем большую долю от результата они забирают.

Порог заметности

Есть суммы, при которых считать нечего.

Умеренная ставка на скромной сумме даёт копейки.

Несколько процентов годовых от небольшого вклада в пересчёте на один месяц оказываются величиной, вполне сопоставимой с комиссией за единственную операцию перевода.

Проверяется это одним действием.

Посчитайте месячный доход в деньгах и сравните с расходами на вход и выход: если они одного порядка, размещение на месяц смысла не имеет.

Отсюда правило для коротких сроков.

При малых суммах разумнее либо увеличить срок размещения, либо не размещать вовсе.

Доходность, выраженная в процентах, сама по себе ничего не говорит о том, окупятся ли ваши хлопоты и расходы на операции.

Когда месячный расчёт обманывает

Есть случаи, где цифра верна, а вывод из неё ошибочен.

Плавающая ставка меняется внутри месяца.

Расчёт по текущему значению предполагает его полную неизменность, а на деле оно пересматривается вслед за спросом и объёмом средств, размещённых в продукте.

Доход начисляется в монете.

Месячный процент в активе при падении его цены оборачивается убытком в деньгах; порядок полного расчёта описан в материале о том, как посчитать реальную доходность портфеля.

И начисления идут не с первого дня.

Часть продуктов начинает считать после минимального срока или с задержкой, и месяц размещения превращается в три недели фактических начислений.

Когда короткий срок оправдан

Несмотря на всё сказанное, случаи такие есть.

Средства уже лежат без движения.

Если сумма и так стоит на счёте в ожидании подходящего момента, любой доход поверх нуля лучше его отсутствия — при условии, что вывод не требует лишних операций.

Гибкое размещение без комиссий за вход и выход.

Часть площадок не берёт плату за подписку на такие продукты, и тогда вся арифметика меняется: расходов нет, значит и порог заметности опускается заметно ниже.

Средства нужны в известную дату.

Когда вы точно знаете, что деньги понадобятся через месяц, срочное размещение ровно на этот срок исключает соблазн потратить их раньше и приносит небольшую надбавку.

Во всех прочих случаях считайте в деньгах.

Величина в процентах на коротком горизонте вводит в заблуждение почти всегда, а конкретная сумма за период честно показывает, стоит ли ради неё что-то предпринимать.

Как сравнивать продукты на короткий срок

Здесь подход отличается от годового сравнения.

Приводите всё к деньгам за период.

Не проценты, а конкретную сумму за месяц с вычетом всех расходов: лишь в таком виде становится по-настоящему видно, что выгоднее именно при вашем объёме средств.

Учитывайте срок доступа.

Продукт с блокировкой на квартал не сравнивается напрямую с гибким размещением, даже если объявленная ставка у него заметно выше.

И считайте общий порядок расходов.

Разбор описан в материале о том, как оценить влияние комиссий на итог стратегии.

Разница между гибким и срочным на цифрах

Она меньше, чем принято думать.

Срочное размещение на месяц-другой обычно выгоднее гибкого на один-три процента годовых — и это вся премия за отказ от доступа к средствам.

Переведите её в месячную величину.

Пара процентов годовых в пересчёте на месяц превращается в доли процента, а при скромной сумме — в величину, которую и считать неловко.

А цена отказа от доступа реальная.

Досрочный разрыв обычно сжигает накопленное вознаграждение, а иногда добавляет и штраф сверху, так что премия теряется целиком при первой же надобности в средствах.

Гибкое размещение против срочного

Выбор между ними на коротком горизонте неочевиден.

Срочное даёт ставку выше.

Взамен средства оказываются заморожены до конца периода, а досрочный выход из продукта либо невозможен вовсе, либо обнуляет всё накопленное вознаграждение.

Гибкое даёт меньше, но остаётся доступным.

Разница в ставке между этими двумя вариантами и есть та самая цена возможности забрать свои средства в любой удобный момент.

При коротком сроке эта разница мала.

За месяц выигрыш от повышенной ставки редко оправдывает потерю доступа, и гибкий вариант обычно предпочтительнее.

Начисления идут не сразу

Тонкость, которая на длинном сроке остаётся совершенно незаметной, а вот на коротком заметно меняет весь итог расчёта.

Первое начисление приходит не сразу.

Одни продукты начинают считать со следующего расчётного дня, другие — после подтверждения размещения в сети, и на месячном горизонте эти день-два составляют заметную долю всего периода.

Выход тоже занимает срок.

Между заявкой и поступлением средств на счёт проходит от нескольких часов до нескольких дней, и в это время начисления обычно уже не идут.

Итого месяц размещения — это не месяц дохода.

Фактический срок начислений оказывается короче календарного, и при расчёте разумнее закладывать не тридцать дней, а двадцать шесть-двадцать восемь.

Проверка первых начислений

Практика, которая занимает две минуты и экономит месяц разочарований.

Сверьте фактическое начисление с расчётным.

В первые дни после размещения посчитайте, сколько должно было прийти по заявленной ставке, и сравните с тем, что появилось в истории операций.

Расхождение объясняется быстро.

Комиссия площадки, задержка начала начислений, промо-ставка на ограниченную сумму или совсем иная база расчёта — причина обычно обнаруживается в тех условиях, которые вы читали по диагонали.

И если не находится — забирайте средства.

Продукт, у которого фактические начисления расходятся с обещанными без внятного объяснения, не заслуживает второго месяца вашего доверия.

Ежедневный расчёт

Иногда нужен ещё более короткий горизонт.

Дневная величина считается так же.

Простая ставка делится на число дней в году, и результат умножается на сумму — цифра выходит настолько мелкой, что становится наглядной.

Именно эта наглядность и полезна.

Дневной доход показывает, сколько размещение приносит на самом деле, и остужает завышенные ожидания лучше любых процентов на витрине.

Проверьте на своей сумме.

Умножьте дневную величину на число дней предполагаемого размещения — и вы сразу увидите, сравнима ли она с расходами на две обязательные операции.

Пример расчёта

Приведу порядок действий на условных числах, чтобы схема стала осязаемой.

Пусть у вас сто тысяч и ставка пять процентов годовых.

Годовой доход составит пять тысяч, месячная доля — около четырёхсот двадцати, а за вычетом задержек начала и окончания начислений останется примерно триста восемьдесят.

Теперь вычтите расходы.

Если ввод и вывод обходятся в сотню каждый, от результата остаётся меньше двухсот — то есть почти половина дохода уходит на две операции, которых вы бы не совершали без этого размещения.

И оцените, стоило ли оно того.

При сроке в три месяца та же арифметика выглядит совсем иначе: расходы остаются прежними, а доход утраивается — вот почему короткие размещения проигрывают в первую очередь именно на издержках.

Что записать перед размещением

Четыре величины, которые стоит зафиксировать.

1. Ожидаемый доход в деньгах за период. Не в процентах.
2. Расходы на вход и выход. Обе суммы, а не одна.
3. Дата, когда средства понадобятся. И совпадает ли она со сроком.
4. Что произойдёт при досрочном выходе. Это выясняют заранее.

Первый пункт меняет восприятие.

Проценты звучат внушительно, а та же величина в деньгах за месяц отрезвляет и помогает принять решение без лишних иллюзий; порядок сравнения описан в материале о том, как сравнить предложения по доходности между площадками.