Как рассчитать соотношение риска и прибыли и проверить на истории

Чтобы рассчитать соотношение риска и прибыли и проверить на истории, возьмите три уровня сделки — вход, стоп, цель, — поделите расстояние до цели на расстояние до стопа, а затем прогоните прошлые сигналы по тем же правилам и для каждого зафиксируйте, какой уровень цена задела первым. Соотношение описывает геометрию уровней. История отвечает на другой вопрос: доходила ли цель раньше стопа и как часто порядок касания оказывался обратным.

Какую задачу решает подход

Запись «1 к 4» выглядит убедительно. Она ничего не говорит о частоте. Расстояние до цели вчетверо больше расстояния до стопа — это утверждение о разметке графика, а не о поведении цены. Между разметкой и результатом стоит величина, которую заявленное соотношение не содержит: доля случаев, где цель достигается первой.

В обращениях читателей это место путается чаще остального. Человек выставляет цель подальше, получает на бумаге соотношение 1:5 и считает, что повысил качество сделки. На деле он повысил требование к рынку: цене нужно пройти в пять раз больший путь, не задев по дороге узкий стоп. Чем шире цель и теснее стоп, тем ниже доля достижений — и произведение этих двух величин может оказаться хуже, чем при скромной разметке.

Отсюда задача проверки. Нужно отделить два вопроса: какое соотношение заявлено по уровням разметки и какая доля прошлых сигналов до этого соотношения доходила, поскольку смешивание двух величин и порождает ложное чувство преимущества перед рынком. Расчёт размера позиции от допустимого риска и порог безубыточности — отдельная арифметика, она разобрана в материале о том, как оценить стратегию по просадке, а не по доходности, и здесь не повторяется.

Как рассчитать соотношение риска и прибыли и проверить на истории: расчёт на цифрах

Порядок короткий. Сначала соотношение по уровням, потом статистика первого касания по прошлым сигналам.

Дальше считается то, чего в заявленном соотношении нет. Четырнадцать достижений дают 14 × 15 = 210 единиц. Сорок один стоп даёт 41 × 5 = 205 единиц убытка. Пять незакрытых сделок закрываются по цене конца окна, и их вклад при таком распределении близок к нулю. Итог — около пяти единиц на 60 сделок, то есть меньше одной десятой риска одной сделки, и это до издержек.

Вывод из такой таблицы неприятный, но он и есть результат проверки: соотношение 1:3 было реализуемо редко. Заявленная геометрия сохранилась. Экономика сделки — нет.

Сценарий применения на конкретной сумме

Переведём ту же выборку в деньги. Допущения прежние, суммы условные. Портфель 300 000 ₽, риск на сделку 1% — 3000 ₽. Заявленное соотношение 1:3 означает цель 9000 ₽ при убытке 3000 ₽.

Четырнадцать достижений цели — 126 000 ₽. Сорок один стоп — 123 000 ₽ убытка. Разница 3000 ₽, один риск за 60 сделок. Теперь добавим издержки. Комиссия и проскальзывание даже в размере 0,1% от оборота на каждую сторону при обороте, равном 60 входам и 60 выходам, съедают эту разницу без остатка. Проверка на истории тем и полезна: она переводит красивое соотношение в порядок величин, сопоставимый с расходами.

Сравнить такой результат с удержанием актива тоже стоит, и для этого есть отдельный критерий — глубина и длительность провала капитала. О выборе окна для подобного сопоставления мы писали в разборе, как выбрать стратегию под свой горизонт.

Где метод ломается

Первое уязвимое место — неизвестный порядок внутри бара. Дневная свеча содержит и максимум, и минимум, но не говорит, что было раньше. Если в один день задеты и цель, и стоп, честный учёт записывает случай как стоп. Соблазн записать его как цель велик, а искажение на таких барах доходит до нескольких процентных пунктов доли достижений.

Второе — размер выборки. Шестьдесят сделок дают доверительный интервал, в который укладываются и 15%, и 32% достижений. Третье — окно удержания: без заданного срока сделка не имеет конца, и выборка начинает зависеть от произвольного момента, когда исследователь решил посмотреть результат, а не от правил, которые он собирался проверить. Четвёртое — ликвидность. Узкий стоп на тонком рынке исполняется не по заявленной цене, и фактический риск на сделку оказывается шире расчётного иногда вдвое, из-за чего пересчитанное соотношение теряет связь с тем, что было записано перед входом.

Пятое уязвимое место — выбор периода. За последние 12 месяцев, по «Обзору рисков финансовых рынков» Банка России за сентябрь 2026 года, наибольшая полная доходность пришлась на корпоративные облигации, инструменты денежного рынка, золото и депозиты (документ опубликован 8 октября 2026 года). Выборка, целиком попавшая в такой период, завышает долю достижений для одних правил и обнуляет её для других. Проверять приходится и на неудачном отрезке — об этом отдельный разбор о том, как проверить стратегию на неудачном периоде рынка.

Как встроить в собственный процесс

Процедура занимает один вечер и повторяется раз в квартал. Шаги ниже дают сопоставимый результат между прогонами.

1. Зафиксируйте правила сигнала письменно до того, как смотреть на данные: условие входа, место стопа, место цели, окно удержания.
2. Соберите все случаи выполнения условия за выбранный период, включая те, что выглядят неудобно.
3. Для каждого случая определите первое касание. Бары с двумя касаниями записывайте в пользу стопа.
4. Посчитайте долю достижений цели, долю обратного порядка и долю сделок, закрытых по сроку.
5. Умножьте доли на размеры прибыли и убытка, вычтите издержки, сравните с нулём.
6. Повторите на отрезке с падающим рынком и отдельно на боковике.

• Правила записаны до прогона, а не подогнаны после
• Окно удержания задано числом дней
• Двусмысленные бары учтены в худшую сторону
• Издержки включены в расчёт обеих сторон сделки
• Выборка содержит хотя бы один неудачный период
• Результат помечен как гипотетический и не используется как обещание

Доля рискованных активов в портфеле задаёт, сколько таких сделок вообще уместно. Эта граница считается до разметки уровней, и ей посвящён материал о том, как определить долю рискованных активов.

Итог

Соотношение риска и прибыли считается за минуту по трём ценам. Проверка на истории требует выборки, окна удержания и честного учёта двусмысленных баров. Цифра тут вторична. Главный результат проверки — доля случаев, где порядок касания оказался обратным заявленному. Когда эта доля велика, широкая цель перестаёт быть преимуществом. Сверяйте расчёт на дату: ставки, издержки и ликвидность меняются, и прошлая выборка быстро теряет связь с текущими условиями исполнения.

Частые вопросы