Как рассчитать соотношение риска и прибыли и сравнить с простым удержанием актива

Чтобы рассчитать соотношение риска и прибыли и сравнить с простым удержанием актива, посчитайте соотношение по трём ценам сделки, а затем приведите оба варианта к одной базе: одно окно, одна сумма, одинаковый учёт комиссий и налогов, одинаковая судьба денег вне позиции. Сравнивать нужно четыре величины, а не одну: итог, глубину провала капитала, издержки оборота и число решений, которые пришлось принять за период.

Какую задачу решает подход

Активная схема конкурирует не с нулём. Она конкурирует с бездействием. Удержание того же актива за то же окно — это бесплатная альтернатива, которая не требует ни внимания, ни оборота, ни решений. Пока активная схема не обошла её по совокупности величин, усилия не окупились.

В обращениях читателей сравнение почти всегда перекошено. Человек считает прибыль по закрытым сделкам, прибавляет её к стартовой сумме и сопоставляет с ценой актива на дату разговора. Два числа в таком виде несопоставимы: у них разные окна, разная доля времени в рынке и разный учёт расходов. Отсюда и возникает ощущение, что схема работает, хотя она отстаёт.

Вторая задача — понять цену решений. Шестьдесят сделок за год означают шестьдесят поводов ошибиться и шестьдесят вечеров у графика. Удержание даёт один повод. Это не аргумент против активной схемы, но величина, которую стоит выписать рядом с итогом. Выбор между частыми входами и единичным мы разбирали в материале о том, как выбрать между регулярными покупками и разовым входом.

Как рассчитать соотношение риска и прибыли и сравнить с простым удержанием актива: расчёт на цифрах

Сначала соотношение. Вход 100, стоп 95, цель 115 дают риск 5 и потенциал 15, то есть 1:3. Эта цифра описывает одну сделку и к удержанию отношения не имеет: у удержания нет стопа, а значит, нет и знаменателя, от которого соотношение вообще считается, так что прямое сопоставление двух чисел лишено смысла. Сравнение возможно только после того, как обе схемы прогнаны через одно окно.

Активная схема: 15 достижений цели по 9000 ₽ дают 135 000 ₽, 45 стопов по 3000 ₽ дают 135 000 ₽ убытка, итог до расходов — ноль. Оборот 120 сторон по 300 000 ₽ при 0,1% — 36 000 ₽ расходов. Итог минус 36 000 ₽, или минус 12% от суммы.

Удержание даёт то, что дал актив за окно, минус одна комиссия на вход. Если актив вырос на 8%, удержание принесло около 24 000 ₽ при одном решении и двух строках в журнале. Разница между вариантами — 60 000 ₽, и почти вся она сидит в издержках оборота, а не в качестве сигналов.

Сценарий применения на конкретной сумме

Пятый пункт таблицы меняет картину сильнее остальных. Активная схема держит деньги в рынке лишь часть окна. Остальное время сумма свободна, и её судьбу надо задать явно — иначе сравнение подарит активной схеме бесплатную опцию.

Возьмём ту же сумму 300 000 ₽ и ту же долю времени в позиции 35%. Свободные 65% времени деньги можно разместить по ставке, близкой к денежному рынку. Ключевая ставка Банка России на 16 октября 2026 года — 14,00% годовых, этот уровень действует с 27 июля 2026 года по данным страницы ключевой ставки на сайте Банка России. Условный расчёт: 300 000 ₽ × 14% × 0,65 ≈ 27 300 ₽ за год. Фактические ставки размещения ниже ключевой и зависят от инструмента — сверяйте на дату.

Эта поправка добавляется к активной схеме, а не к удержанию. Итог активной схемы в примере становится минус 8700 ₽ вместо минус 36 000 ₽. Разрыв с удержанием сократился вдвое, но знак не изменился. Без такой поправки сравнение было бы некорректно в другую сторону — в пользу удержания.

Отдельно стоит сопоставить провал капитала. У активной схемы он складывается из серий стопов, у удержания — из падения цены. Величины несопоставимы по природе, но сравнимы по последствиям для человека, и критерий разобран в материале о том, как оценить стратегию по просадке, а не по доходности.

Где метод ломается

Первая поломка — разные окна. Активную схему считают с момента, когда она начала работать, удержание — с минимума цены. Вторая — выбор актива задним числом: сопоставление с удержанием того актива, который за окно вырос сильнее прочих, не говорит о качестве правил ничего и держится исключительно на знании результата. Третья — пропущенные сделки. Журнал почти всегда беднее реальности: сигналы, которые человек не взял, из статистики выпадают, а они и составляют разницу между схемой и её исполнением.

Четвёртая поломка — налоги. Активная схема фиксирует результат десятки раз за год, удержание — один раз или ни разу. Налоговый момент сдвигает итог, и игнорировать его при сравнении некорректно. Пятая — правовая рамка оборота. Федеральный закон от 04.08.2026 № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах» действует с 1 сентября 2026 года; его статья 31 требует для резидента без статуса квалифицированного инвестора положительного результата тестирования, ознакомления с уведомлением о повышенных рисках и соблюдения предельной суммы приобретения за календарный год, которую устанавливает Банк России. Текст опубликован на официальном сайте Президента России. Схема с высоким оборотом упирается в этот лимит раньше, чем удержание.

Шестая поломка — усреднение. Добор позиции меняет среднюю цену и ломает исходное соотношение риска и прибыли, из-за чего сравнение приходится пересобирать. Правила такого добора описаны в разборе о том, как усреднять позицию без роста риска.

Как встроить в собственный процесс

Сопоставление делается раз в год по одной и той же процедуре. Порядок ниже убирает основные перекосы.

1. Зафиксируйте окно календарно — с первого числа до последнего, без подгонки под удачную точку.
2. Задайте одну стартовую сумму и один актив для обоих вариантов.
3. Посчитайте итог активной схемы по журналу, включая сделки, закрытые в убыток и по сроку.
4. Вычтите комиссии и проскальзывание по обеим сторонам каждой сделки.
5. Добавьте доход от размещения свободных денег за долю времени вне позиции, по одной ставке для обоих вариантов.
6. Выпишите рядом четыре величины: итог, максимальный провал капитала, издержки, число решений.

• Окно выбрано до расчёта, а не после
• Актив один и тот же в обеих колонках
• Пропущенные сигналы учтены или честно помечены как пропуск
• Деньги вне позиции получили ставку размещения
• Налоговый результат окна отражён в обеих колонках
• Число решений выписано отдельной строкой

Длина окна задаётся не удобством расчёта, а сроком, на который человек готов не трогать сумму. Как связать одно с другим, мы писали в материале о том, как выбрать стратегию под свой горизонт.

Итог

Соотношение риска и прибыли описывает сделку, удержание — весь срок. Напрямую эти величины не сопоставимы, и сравнение начинается с приведения к одной базе: окно, сумма, актив, издержки, судьба денег вне позиции. Четыре величины вместо одной дают картину без лакун. Чаще всего разрыв между схемой и удержанием объясняется не качеством сигналов, а накопленными издержками оборота и сделками, которые человек по разным причинам не взял, хотя сигнал был. Ставки и тарифы меняются — пересчитывайте сравнение на дату, а не по прошлогодним числам.

Частые вопросы