Разница между двумя классами фигур сводится к одному вопросу. Сломана структура или нет.

Фигура продолжения — это пауза. Цена отдыхает, не обновляя противоположных экстремумов, а затем идёт дальше. Фигура разворота обязана содержать слом: последний значимый минимум восходящего движения пробит, и с этого момента структура считается изменённой. Без слома любая «двойная вершина» остаётся просто двумя касаниями уровня, и торговать её как разворот — значит ставить против действующего тренда без единого основания.

Разворот и продолжение: где стоит стоп стоп над вершиной пауза внутри тренда слева — слом структуры, справа — консолидация без слома

Слева слом структуры после обновления вершины. Справа — консолидация без пробоя минимума.

Почему проценты подтверждения обманывают

По мультирыночным тестам PatternsWizard, приведённым в обзоре Strike, фигура «три звезды» подтверждалась в 83,2 % случаев, однако лишь 34,4 % сигналов доходили до соотношения прибыли к риску два к одному, а ожидаемая отдача составила около 0,032 доллара на доллар риска. Источник

Восемьдесят три процента подтверждения и три копейки отдачи. Вот исчерпывающая иллюстрация того, почему винрейт сам по себе не описывает систему: без размера средней цели и без учёта комиссий эта цифра остаётся красивым, но пустым числом. Разбирал это в материале о риск-прибыли, а посчитать своё соотношение можно в калькуляторе.

Цель по фигуре — не обещание, а ориентир. Проекция высоты формации от точки пробоя достигается далеко не всегда, и закладывать её в расчёт как гарантию нельзя. Я использую её только для проверки, проходит ли сделка по соотношению до ближайшего препятствия.

Что проверять перед входом

  1. Слом структуры есть или нет.
  2. Сколько времени формировалась фигура.
  3. Как ведёт себя объём на выходе.
  4. Где ближайшее препятствие.

Тесты пятисвечной модели бычьего прорыва у QuantifiedStrategies показывают ту же зависимость: сигнал усиливается при перепроданности по RSI и росте объёма на завершающей свече, то есть подтверждение приходит извне самой фигуры. Источник

Вывод у меня один. Фигура — не сигнал, а способ описать происходящее.

Практический порядок

  1. Сначала структура, потом название фигуры.
  2. Затем объём и ближайшее препятствие.
  3. И только после этого — расчёт позиции.
  4. Название фигуры в журнал не пишем, пишем условия входа.

Если коротко

  • Разворот требует слома структуры.
  • Продолжение — это пауза без слома.
  • Высокий процент подтверждения ничего не гарантирует.
  • Цель по фигуре — ориентир, не обещание.

Частые вопросы

Чем фигура разворота отличается от фигуры продолжения?

Сломом структуры. Разворот обязан содержать слом: последний значимый минимум восходящего движения пробит, и с этого момента структура считается изменённой. Продолжение — пауза, когда цена отдыхает, не обновляя противоположных экстремумов, а затем идёт дальше. Без слома двойная вершина остаётся двумя касаниями уровня. Название формации тут ничего не решает.

Достаточно ли высокого процента подтверждения, чтобы фигура приносила отдачу?

Нет. По тестам PatternsWizard из обзора Strike модель «три звезды» подтверждалась в 83,2 % случаев, но лишь 34,4 % сигналов доходили до соотношения прибыли к риску два к одному, а ожидаемая отдача составила около 0,032 доллара на доллар риска. Винрейт без средней цели и комиссий систему не описывает.

Можно ли закладывать цель по фигуре в расчёт как гарантию?

Нет, это ориентир. Проекция высоты формации от точки пробоя достигается далеко не всегда, поэтому её берут лишь для проверки: проходит ли сделка по соотношению до ближайшего препятствия. Обещания движения цены такая проекция не даёт и гарантией в расчёте служить не может.

Что писать в журнал — название фигуры или что-то другое?

Условия входа. Порядок работы такой: сначала структура, затем название формации, после — объём и ближайшее препятствие, и только потом расчёт позиции. Название в журнал не пишут. Подтверждение к тому же приходит извне фигуры: в тестах QuantifiedStrategies сигнал усиливался при перепроданности по RSI и росте объёма на завершающей свече.