Прибыльность системы определяется не долей выигрышных сделок, а произведением винрейта на размер средней прибыли. Формула матожидания: (винрейт × средняя прибыль) − (доля убытков × средний убыток). Пока результат положительный, система работает, даже если больше половины сделок закрывается в минус.

Считаем в R, а не в долларах

R — это ваш риск в одной сделке, принятый за единицу. Стоп 50 $ означает, что 1R = 50 $. Прибыль 150 $ это 3R. Такой счёт удобен тем, что не зависит от депозита и позволяет сравнивать сделки разных размеров.

Дальше арифметика становится наглядной. При соотношении 1:3 и винрейте 40 % из десяти сделок четыре дают +12R, шесть отнимают −6R, итог +6R. При соотношении 1:1 и винрейте 55 % результат — всего +0,5R. Разница не в качестве входов, а в том, где вы фиксируете прибыль.

Минимальные пороги

• 1:1 — требует винрейта выше 55 % с учётом комиссий, что редко удерживается долго;
• 1:2 — рабочий минимум для внутридневной торговли;
• 1:3 и выше — свинг-сделки: вход у границы диапазона, цель у противоположной.

Где ломается расчёт

Первая ошибка — считать R/R по мечтам. Цель ставится по ближайшему сопротивлению или границе диапазона, а не по желаемой цифре. Если реальная цель даёт 1:1,2, значит сделка такая и есть.

Вторая — не учитывать издержки. Комиссии тейкера, спред и фандинг съедают у активного трейдера заметную часть результата. На дистанции в сотни сделок это превращает формально прибыльную систему в убыточную.

В обзоре рынка деривативов отмечают, что фандинг остаётся крупнейшей переменной статьёй расходов в бессрочных контрактах после торговых комиссий и способен решить судьбу позиции. Источник

Согласен с этим и добавлю: в расчёт матожидания издержки нужно закладывать сразу, а не вычитать в конце месяца. Проще всего вести учёт в чистых R — уже за вычетом комиссий и фандинга. Как это фиксировать системно, показываю в материале о торговом журнале.

Как поднять соотношение без потери винрейта

1. Входить у границы диапазона, а не в его середине — стоп короче, цель дальше.
2. Разбивать выход: половину позиции на 1,5R, остаток вести трейлингом.
3. Отсекать сетапы, где до ближайшего препятствия меньше двух рисков.
4. Не переносить стоп в безубыток раньше 1R — это искусственно занижает среднюю прибыль.