VWAP как ориентир внутридневной торговли

VWAP — средняя цена, взвешенная по объёму. Не по времени, как обычная скользящая, а именно по количеству прошедших через рынок контрактов, и в этом вся разница: свеча с огромным оборотом тянет линию к себе сильнее, чем десяток пустых свечей ночью.

Практический смысл простой. Линия показывает, по какой цене реально наторговали за выбранный период. Кто покупал выше — сидит в минусе. Кто ниже — в плюсе. Отсюда и поведение цены рядом с ней: возврат к VWAP это возврат к точке безубытка большинства участников дня.

Привязка периода

1. Дневная — базовый вариант для внутридневной работы.
2. Недельная — для свинга.
3. Якорная от события: пробой, отчёт, каскад ликвидаций.
4. Месячная и квартальная — для позиционных решений.

Авторы открытых скриптов многотаймфреймового VWAP на TradingView выводят значения с пятнадцати минут, часа, четырёх часов и дня на один экран, объясняя это тем, что переключение между графиками при оценке тренда отнимает время и сбивает картину. Источник

Идею разделяю, реализацию — не всегда. Четыре линии на одном экране быстро превращаются в кашу, поэтому у себя я держу только две: дневную и якорную от последнего значимого движения, а остальные включаю лишь при разборе после сессии.

Что с ним делают на практике

Три сценария. Первый: цена выше VWAP и линия растёт — покупки от возврата к ней. Второй: цена ниже и линия падает — продажи от возврата. Третий, самый частый: цена вьётся вокруг горизонтальной линии, и это означает отсутствие внутридневного тренда, то есть день, в который лучше не торговать вовсе.

Другой открытый скрипт добавляет к VWAP его пятидесятипериодную скользящую, значения предыдущего дня, точки разворота и максимум с минимумом прошлой сессии — то есть набор ориентиров, вокруг которых строится внутридневная разметка. Источник

Уровни предыдущего дня, по моим наблюдениям, работают стабильнее самого VWAP. Проверить связку удобно на профиле объёма, где видно, совпадает ли средневзвешенная цена с узлом наибольшего оборота.

Порядок применения

1. Выберите привязку под свой горизонт.
2. Оцените наклон линии: горизонталь означает отсутствие тренда.
3. Ищите вход у линии, а не при её пересечении.
4. Стоп считайте от структуры, размер — через калькулятор риска.

Если коротко

• VWAP взвешен по объёму, а не по времени.
• Возврат к линии — возврат к безубытку участников.
• Пересечение сигналом не является.
• Горизонтальная линия означает день без тренда.

Частые вопросы