На демо всё получается. На реальном счёте та же система вдруг перестаёт работать, и вывод обычно делается неверный — «стратегия плохая», хотя стратегия осталась ровно той же самой, а изменился её исполнитель. Только это.

Что именно меняется

  1. Страх. Закрывают раньше цели.
  2. Появляется жадность: позицию держат дольше плана в надежде, что движение продолжится ещё немного, и возвращают рынку уже заработанное.
  3. Исполнение хуже: проскальзывание, задержки, отклонённые заявки.
  4. Психологическое давление растёт нелинейно, и удвоение размера счёта увеличивает внутреннее сопротивление заметно сильнее, чем вдвое, из-за чего правила, безотказно работавшие вчера на меньшем депозите, вдруг перестают исполняться сегодня.

Четвёртый пункт объясняет самую частую ошибку. Человек проходит демо с условными десятью тысячами, заводит реальные пятьсот долларов, месяц торгует спокойно и строго по правилам, решает перейти сразу на пять тысяч — и обнаруживает, что внутреннее сопротивление выросло быстрее суммы, а исполнять те же самые правила больше не получается.

Разбор методологии проверки стратегий фиксирует общий принцип: переобученные под прошлое конструкции систематически показывают результат хуже среднего вне выборки, а не просто перестают опережать рынок. Источник

К переходу на реальные деньги это относится напрямую. Если система настроена на демо, где нет издержек и эмоций, реальный счёт становится для неё той самой выборкой вне обучения.

Нельзя начинать с суммы, потеря которой будет ощутима. И нельзя начинать со слишком малой: при депозите в 50 долларов комиссии съедают результат, а отношение к деньгам остаётся несерьёзным, что закрепляет неверные привычки. Разумный старт — сумма, которую жалко, но не критично потерять.

Порядок наращивания

  1. Первые 50 сделок торгуются четвертью планового размера, чтобы цена ошибки на этапе привыкания оставалась терпимой.
  2. Следующие 50 — половина.
  3. Полный размер — после 100 сделок, см. матожидание.
  4. При просадке 10 % — откат на предыдущую ступень размера.

Базовый ориентир по риску остаётся прежним: 1 % на сделку при целевом соотношении прибыли к риску около 1:3. Источник

Мой опыт: первые две недели на реальном счёте почти всегда убыточны, и закладывать это стоит заранее как плату за обучение, а не воспринимать как сигнал менять систему. Проверка описана в материале о форвард-тесте.

Если коротко

  • Меняется исполнитель, а не система.
  • Давление растёт быстрее размера счёта.
  • Размер наращивается ступенями по 50 сделок.
  • Первые недели убыточны почти у всех.