Годовой разбор — инвентаризация решений. Не подведение итогов. Цифра прибыли здесь наименее полезна: она говорит, что случилось, но не объясняет почему, и принять на её основе хоть одно осмысленное решение о следующих 12 месяцах попросту невозможно.

Годовой разбор: что считать матожидание в R по каждому сетапу доля сделок вне плана и их итог максимальная просадка и её длина итог года = сумма R за вычетом комиссий и фандинга проценты считаются потом выводы делаются по левому столбцу, а не по итоговой цифре справа

Схема: выводы делаются по левому столбцу, а не по итоговой цифре.

Что считать

  1. Матожидание в R отдельно по каждому сетапу, а не по счёту в целом, потому что усреднённая цифра по всем схемам скрывает ровно ту информацию, ради которой разбор и затевался.
  2. Долю сделок вне плана и их суммарный результат в R, потому что именно здесь у большинства обнаруживается основная утечка капитала за год.
  3. Просадку: глубину, длину, причину.
  4. Комиссии и фандинг — отдельной строкой.

Первый пункт даёт самое неожиданное открытие. У большинства трейдеров, и у меня в том числе, находится 1–2 сетапа, которые тянут весь результат, и 3–4, которые его съедают.

Разделение по сетапам меняет план на следующий год сильнее всего. Отказ от двух худших схем обычно улучшает годовой результат больше, чем любое усовершенствование лучшей — и стоит это ровно ничего, кроме дисциплины.

Что делать с выводами

Методология оценки стратегий формулирует нужный настрой: здоровый скепсис к собственным результатам — это не пессимизм, а самое надёжное преимущество, которое можно развить. Источник

В годовом разборе это означает простую вещь. Прибыльный год не доказывает, что система работает. Убыточный не доказывает обратного. При 100 сделках в год случайность объясняет слишком многое, и структурные выводы по одному году — та же ошибка, что подгонка параметров под короткий отрезок истории.

Тот же принцип применим и к проверке: переобученные под прошлое конструкции систематически показывают результат хуже среднего вне выборки, а не просто перестают опережать рынок. Источник

План на следующий год

Мой личный опыт: чем короче этот список, тем выше шанс, что он будет выполнен.

  1. Убрать два худших сетапа из плана.
  2. Размер риска оставить прежним.
  3. Записать одно изменение в правилах.
  4. Пересмотреть список из 3–5 инструментов и лимиты в 3 % и 8 %.

Одно изменение за раз. При пяти правках одновременно через год вы не поймёте, какая из них дала эффект, и весь разбор придётся начинать с нуля.

Если коротко

  • Итоговая прибыль — наименее полезная метрика.
  • Считать нужно по сетапам, а не по счёту.
  • Отказ от худших схем даёт больше, чем улучшение лучшей.
  • Одно изменение в правилах за год.