Криптовалюта торгуется круглосуточно, фьючерсы на CME — нет. Площадка закрывается вечером в пятницу и открывается вечером в воскресенье, а спот всё это время живёт своей жизнью. Между пятничным закрытием и новым открытием остаётся пустое место на графике. Это и есть гэп.

Разрыв выходного дня и его закрытие зона разрыва — цель для возврата пятница — закрытие · понедельник — открытие выше · возврат в зону

Схема: пятничное закрытие, разрыв вверх, возврат в зону.

Почему они притягивают цену

В зоне разрыва не было торгов. Ни заявок, ни позиций. Цена проходит такие участки быстро, а участники используют их как очевидную цель — что делает закрытие гэпа отчасти самосбывающимся событием, ведь ордера ставят туда именно потому, что все ждут возврата.

Насколько надёжна статистика

Один из разборов на TradingView оценивает историческую долю закрываемых разрывов по биткоину на CME в диапазоне 60–80 % и предлагает использовать её как ориентир с известной точностью. Источник

Другой автор на той же площадке приводит куда более высокую оценку — около 95 % разрывов в итоге закрывается — и разбирает конкретный случай, когда после пятничного закрытия на 85,7 тысячи и открытия на 94,5 тысячи цена полностью закрыла разрыв в течение суток, опустившись до 82,8 тысячи. Источник

Разброс от 60 до 95 процентов — это не уточнение, а расхождение в полтора раза. Методики у авторов разные, выборки тоже, и ни одна не раскрыта полностью. Мой вывод осторожный: разрывы действительно закрываются часто, но конкретную цифру я бы не называл, потому что проверить её нечем.

Слово «в итоге» делает всю работу. Разрыв 2020 года на уровне около 9,6 тысячи оставался открытым месяцами. Для сделки с горизонтом в несколько дней такая статистика бесполезна.

Как я это использую

Строго как ориентир.

  1. Отмечаю открытые разрывы как потенциальные цели, а не как сигналы.
  2. Учитываю их при выборе места фиксации прибыли.
  3. Не открываю позицию только ради закрытия разрыва.
  4. Проверяю, нет ли рядом уровня — совпадение усиливает зону.

Разрывы внутри самого крипторынка

На круглосуточных площадках полноценных гэпов не бывает, но бывают участки, пройденные почти без торгов — при ликвидационных каскадах цена проскакивает диапазон за секунды. Логика та же: тонкая зона притягивает цену обратно. Отследить такие эпизоды помогает лента ликвидаций в реальном времени, а механику разбирал в материале о марже и ликвидации.

  1. Проверить объём в зоне разрыва.
  2. Сопоставить с ближайшим горизонтальным уровнем.
  3. Определить срок, в течение которого идея актуальна.
  4. Отказаться от идеи, если срок вышел.

Если коротко

  • Гэп возникает из-за разного графика работы площадок.
  • Оценки закрытия расходятся от 60 до 95 процентов.
  • Срок закрытия непредсказуем.
  • Разрыв — цель, а не сигнал.