Payward, материнская компания биржи Kraken, изучает возможность стать полноценным банком — но не в США. Об этом на блокчейн-симпозиуме в Вайоминге сказал сооснователь и со-глава компании Дэйв Рипли: «Мы рассматриваем возможность стать полноценным банком в некоторых других наших географиях, вероятно, не в США в ближайшее время».

Коротко

  • Конкретные юрисдикции Рипли не назвал — прозвучало только исключение США из ближайших планов.
  • Компания выделяет три направления развития: торговля, банковские услуги и управление активами.
  • В США у Kraken уже есть депозитный институт особого назначения Kraken Financial по уставу Вайоминга, работающий с марта 2024 года.
  • Ранее в этом году компания получила усечённый мастер-счёт в Федеральной резервной системе — первой среди криптокомпаний.
  • Выдавать кредиты в фиате компания сейчас не может, страхования вкладов у неё нет.

Чем полноценный банк отличается от нынешнего статуса?

Разница принципиальная. Нынешняя конструкция позволяет хранить средства клиентов и подключаться к части платёжной инфраструктуры, но не даёт главного банковского права — выдавать кредиты из привлечённых денег. Депозитный институт особого назначения держит резервы полностью и живёт на комиссиях, а не на процентной марже.

Полная лицензия меняет экономику: банк может кредитовать, зарабатывать на разнице ставок, предлагать ипотеку и потребительские продукты. В компании о таком направлении говорят осторожно — ипотека упоминалась как возможность, а не как обязательство.

Почему не США?

Прямого объяснения Рипли не дал, но контекст читается. Американский путь начат по другой линии: подана заявка на федеральный устав трастового банка, мастер-счёт получен в усечённом виде. Каждый следующий шаг требует согласований нескольких ведомств и упирается в незавершённое законодательство — Сенат до сих пор спорит о тексте закона о структуре рынка. За пределами США дорога короче: банковскую лицензию выдаёт национальный регулятор, а работать с ней можно на всём европейском рынке.

Что уже есть у компании

Элемент Статус
Kraken Financial депозитный институт особого назначения, устав Вайоминга, работает с марта 2024 года
Мастер-счёт ФРС получен в усечённом виде в 2026 году, первый случай для криптокомпании
Кредитование в фиате недоступно при нынешнем статусе
Страхование вкладов отсутствует
Заявка на федеральный трастовый устав подана, решение не объявлено
Полная банковская лицензия за рубежом изучается, юрисдикции не названы

Зачем бирже вообще становиться банком?

Ответ в структуре доходов. Биржа живёт в такт рынку: активные месяцы кормят, вялые — нет. Банковская модель добавляет процентный доход, слабо зависящий от настроения трейдеров, и снимает зависимость от банков-партнёров, через которых сейчас идут фиатные операции.

И вот наблюдение, которое кажется мне здесь главным. Криптокомпании последних лет двигались от «альтернативы банкам» к «работе по банковским правилам», и Kraken проходит этот путь показательно: сначала карта с кэшбэком, потом торговля акциями, теперь заявка на полноценную лицензию. Но у этого движения есть цена, о которой редко говорят: полноценный банк — это не только новые продукты, а норматив достаточности капитала, обязательные резервы и надзор за каждой операцией. Организация, которая получит такую лицензию, перестанет быть быстрой в том смысле, в каком быстры криптобиржи. Выбор здесь не между «больше услуг» и «меньше услуг», а между гибкостью и доступом к дешёвым деньгам — и отрасль впервые массово выбирает второе.

Чего в заявлении нет

Границы известного стоит очертить: не названы ни страны, ни тип лицензии, ни сроки подачи документов, не раскрыты объёмы, планы выхода на биржу и оценка компании.

Понятно другое: продуктовая экспансия идёт давно и не только в банковскую сторону. За последнюю неделю компания выпустила карту с кэшбэком в биткоине, а раньше вывела на блокчейн акции Гонконга, Британии и Южной Кореи. Банковская лицензия логично достраивает этот набор.

Частые вопросы

Kraken уже банк?

Нет. У компании есть депозитный институт особого назначения по уставу Вайоминга, но полноценной банковской лицензии ни в США, ни за их пределами у неё нет.

Что такое мастер-счёт ФРС?

Счёт, дающий прямой доступ к платёжной системе центрального банка. Kraken получила его в усечённом виде — это первый подобный случай для криптокомпании.

В какой стране компания хочет получить лицензию?

Не сообщается. В выступлении названо только то, что речь не о США в ближайшей перспективе.

Появится ли ипотека?

Такая возможность упоминалась, но обязательства компания не брала. Без полной лицензии подобные продукты недоступны.

Что это значит для клиентов сейчас?

Ничего: изменений в условиях обслуживания не объявляли. Речь идёт о планах, а не о запущенном продукте.

Источники