HSBC и Standard Chartered провели первую живую трансграничную операцию на блокчейн-реестре SWIFT. Расчёт прошёл токенизированными депозитами — цифровыми обязательствами самих банков, а не стейблкоином стороннего эмитента.

Коротко: что произошло

Банки обменялись платёжными сообщениями через реестр SWIFT. Возникшие обязательства записались в двух системах сразу: в сервисе токенизированных депозитов HSBC и в аналогичной инфраструктуре Standard Chartered.

Сам реестр выступил не расчётной системой, а слоем сопоставления: он сверил и взаимозачёл обязательства двух банков, после чего окончательный расчёт прошёл через их существующие системы.

От объявления о готовности минимально жизнеспособного продукта в июле до живой операции прошло около месяца — для банков такого масштаба это очень быстро.

Как устроена конструкция

Какую проблему это решает

Основная беда токенизированных депозитов до сих пор была в замкнутости. Подавляющее большинство таких инструментов существует на блокчейне одного банка и потому годится только для переводов между клиентами этого же банка — то есть воспроизводит закрытый контур, из которого банки как раз и пытались выйти.

Реестр SWIFT снимает именно это ограничение: обязательства двух разных банков становятся сопоставимыми и взаимозачитываемыми. Речь идёт о совместимости, а не о новой валюте.

Оба участника уже имели опыт подобных проектов — от гонконгской платформы до международных инициатив центробанков, — что и объясняет скорость перехода от пилота к живой операции.

Почему это важнее очередного стейблкоина

Насколько я это вижу, разница между токенизированным депозитом и стейблкоином и есть содержание этой новости.

Стейблкоин — обязательство небанковской компании, обеспеченное резервами. Токенизированный депозит — обязательство банка, существующее внутри регулируемого баланса и подпадающее под привычный надзор. Для корпоративного казначея это два разных мира: во втором нет ни вопроса о качестве резервов, ни риска эмитента вне банковской системы.

Отсюда и стратегический смысл шага. SWIFT не пытается заменить деньги — он оставляет их банковскими, а на блокчейн переносит сверку и взаимозачёт, то есть самую медленную часть международного платежа. Это принципиально иной подход, чем у проектов, предлагающих вынести расчёт целиком за пределы банковской системы: буквально вчера банк из Вайоминга получил разрешение конкурировать со SWIFT собственным депозитным токеном.

Две модели идут навстречу друг другу, и вопрос теперь не в технологии, а в том, чья сеть контрагентов окажется шире.

Куда движется банковская инфраструктура

Токенизация постепенно захватывает базовые операции: MUFG переносит репо с гособлигациями на блокчейн, а сам переход SWIFT на блокчейн-реестр мы разбирали в июле.

Показательно, что во всех этих случаях блокчейн используется как общий слой сверки между институтами, а не как публичная сеть с открытым доступом. Отрасль берёт из технологии то, что решает её собственные задачи, и оставляет за скобками всё остальное.

Частые вопросы

Что именно провели банки?

Первую живую трансграничную операцию на блокчейн-реестре SWIFT с использованием токенизированных депозитов.

Что такое токенизированный депозит?

Цифровое обязательство банка перед клиентом, существующее в его балансе. В отличие от стейблкоина, эмитент — сам банк под обычным надзором.

Какую роль играет реестр SWIFT?

Он сопоставляет и взаимозачитывает обязательства между банками. Окончательный расчёт проходит через их существующие системы.

Сколько банков в пилоте?

Семнадцать на шести континентах. Готовность продукта была объявлена в июле, живая операция состоялась примерно через месяц.

В чём была проблема раньше?

Токенизированные депозиты работали на блокчейнах отдельных банков и годились только для переводов внутри одного банка.

Раскрыты ли суммы?

Нет. Ни объём операции, ни валюты, ни коридоры в сообщениях не приводятся.

Источники

Материал подготовлен на основе публикаций Markets Media и Ledger Insights.