Снижение рисков — набор приёмов, уменьшающих возможный убыток до приемлемого. Не устранение риска: в криптовалютах устранить его нельзя, можно только выбрать, какой брать и в каком размере.

Разделить риски по природе

Рыночный риск — цена идёт против вас. Технический — ошибка в коде протокола. Контрагентский — площадка не отдаёт средства. Операционный — ваши собственные ошибки: не тот адрес, не та сеть, потерянный доступ. Приёмы для каждого разные, и смешивать их бессмысленно: диверсификация активов никак не помогает против уязвимости смарт-контракта.

Что работает

Против рыночного — размер позиции и запас до порога ликвидации. Против технического — возраст протокола, независимый аудит и доля средств, которую не жалко. Против контрагентского — хранение вне площадки и белый список адресов вывода. Против операционного — проверка адреса на экране аппаратного устройства и небольшой пробный перевод перед крупным.

Правило, которое важнее приёмов

Считать не вероятность, а последствие. Событие с шансом в один процент, которое обнуляет весь портфель, хуже, чем событие с шансом в тридцать процентов, стоящее пяти процентов средств. Отсюда практический вывод: суммы стоит распределять так, чтобы отказ любого одного звена — площадки, протокола, устройства — не лишал вас всего сразу.