Разница между простым и сложным процентом кажется небольшой на коротком сроке и становится решающей на длинном, и ставка в десять процентов годовых без реинвестирования за пять лет даёт пятьдесят процентов прибыли, с ежемесячным добавлением наград — около шестидесяти пяти. Но у этой арифметики есть ограничитель, о котором забывают: комиссия за каждую операцию добавления.

Как устроен расчёт

Итоговая сумма считается как исходная, умноженная на единицу плюс ставка за период, возведённую в степень числа периодов, а ставка за период — это годовая ставка, делённая на количество начислений в году. Формула проста, но интуиция её обманывает: рост нелинейный, и основной эффект проявляется во второй половине срока.

Отсюда главный вывод. Время работает сильнее ставки, и лишний год удержания часто даёт больше, чем поиск площадки с процентом повыше.

Расчёт на конкретных цифрах

Почему частота почти не решает

Переход от годового добавления к ежемесячному прибавляет около трёх с половиной тысяч рублей на пятилетнем горизонте. Переход от ежемесячного к ежедневному даёт менее полутысячи. Кривая выходит на насыщение быстро, и гнаться за максимальной частотой смысла нет.

Практический вывод противоположен интуиции. Ежедневное реинвестирование почти не отличается от ежемесячного по результату, зато отличается по числу операций.

Эффект удвоения

Полезный ориентир для прикидки в уме: разделите семьдесят два на процентную ставку, и получится примерное число лет до удвоения суммы, и при десяти процентах это около семи лет, при пяти — почти четырнадцать.

Правило работает только для сложного процента и показывает, насколько сильно ставка влияет на горизонт, а разница между пятью и десятью процентами выглядит скромно в описании продукта, но означает двукратную разницу во времени достижения цели.

Комиссии переворачивают картину

Каждое добавление награды — это транзакция со своей стоимостью. При сумме в сто тысяч рублей и комиссии в пятьдесят рублей ежедневное реинвестирование обойдётся примерно в восемнадцать тысяч за пять лет, что съедает весь выигрыш от сложного процента и уводит результат ниже простого начисления.

Как найти оптимальную частоту

• Оцените размер одного начисления при выбранном интервале
• Сравните его с комиссией за операцию добавления
• Добавляйте, когда начисление превышает комиссию хотя бы в двадцать раз
• Для малых сумм увеличивайте интервал до квартала или полугодия

Ко мне обращался человек, реинвестировавший награды еженедельно на сумму около тридцати тысяч рублей, и начисление составляло примерно шестьдесят рублей, комиссия — сорок. Он платил две трети дохода за право его добавить, и за год потерял больше, чем получил бы при квартальном режиме с той же ставкой.

Учёт периода блокировки

В сетях с периодом разблокировки добавление награды к основной сумме продлевает срок недоступности средств, и формула сложного процента этого не отражает, а на практике вопрос важный: регулярное реинвестирование означает, что вывести всю сумму быстро не получится никогда.

Решение простое. Если планируете выход в обозримом будущем, прекратите добавление за период, равный сроку разблокировки, и накапливайте награды отдельно.

Автоматическое реинвестирование

Часть площадок добавляет награды автоматически без отдельной комиссии, поскольку операция происходит внутри их системы, а там частота уже не важна и можно выбирать максимальную. Проверьте условия: если списание всё же есть, расчёт возвращается к общему правилу соотношения начисления и издержек.

Порог входа и мелкие суммы

Для небольших вложений сложный процент почти не проявляется. При десяти тысячах рублей и ставке в восемь процентов годовое начисление составит восемьсот рублей, а месячное — около шестидесяти семи, что сопоставимо с комиссией сети в загруженный час.

Практичный подход для таких сумм — накапливать начисления и добавлять их раз в полгода или год. Эффект сложного процента при этом почти сохраняется, а издержки падают кратно.

Что не учитывает формула

Расчёт предполагает неизменную ставку, а она меняется вместе с условиями сети или протокола, при этом кроме того, доход в монетах не равен доходу в рублях: при падении курса сложный процент начисляется на обесценивающийся актив. Формула показывает рост количества, а не покупательной способности.

Смежные темы разобраны у нас. Вот основные. Общий раздел — инвестиции и доходность. Шире — статьи про криптокошельки. Настройку автоматики разбирает материал как настроить автоматическое реинвестирование, а делегирование — статья как делегировать монеты и получать вознаграждение.

Вопросы и ответы

Ставки сверяйте напрямую. Агрегатор ставок стейкинга с разбивкой на APR и APY и официальный сайт ФНС России дают актуальные величины и правила учёта дохода.

Олег Романов, автор Cryptium. Разбор стейкинга и доходных стратегий. Больше материалов — в Telegram-канале t.me/cryptiumru.