Товарный регулятор США закрыл последние гражданские дела против бывших руководителей FTX и Alameda. Кэролайн Эллисон и Гэри Ван получили пятилетний запрет на торговлю, но денежных взысканий с них не потребовали — зачтено сотрудничество со следствием и уже уплаченные по уголовным делам суммы.

Коротко: что постановил регулятор

Эллисон, руководившая торговой фирмой Alameda Research, получила пятилетний запрет на торговлю и десятилетний запрет на регистрацию в качестве участника рынка. Оба срока отсчитываются с декабря 2022 года, когда суд впервые установил её ответственность за мошенничество.

Ван, сооснователь биржи и автор её кода, получил такой же пятилетний торговый запрет и восьмилетний регистрационный. Отсчёт также идёт с декабря 2022 года.

Отдельно завершено дело против бывшего главы инженерного направления Нишада Сингха: пятилетний торговый запрет, восьмилетний регистрационный и 3,7 миллиона долларов изъятия дохода.

Что решили по деньгам

Почему сроки идут с 2022 года

Это важная деталь, которая меняет смысл всего решения. Запреты отсчитываются не от даты нынешнего постановления, а от момента, когда суд впервые признал ответственность фигурантов, — то есть с декабря 2022 года.

Значит, пятилетний торговый запрет истекает в декабре 2027 года, а не в 2031-м. Для Эллисон это менее полутора лет от сегодняшнего дня.

Формально такой подход обычен: срок отсчитывается от первоначального согласительного решения. Практически же он превращает громкую цифру в куда более скромное ограничение.

Как это выглядит на фоне уголовной части

Насколько я это вижу, самое любопытное здесь — распределение ролей между уголовным и регуляторным треками.

Уголовный процесс уже забрал у фигурантов имущество на 11,02 миллиарда долларов и назначил сроки заключения. Регулятору, по сути, нечего было взыскивать: любые дополнительные штрафы легли бы поверх конфискации, которая и так превышает всё, чем эти люди располагали.

Поэтому гражданское дело завершилось тем, что осталось — профессиональными ограничениями. Их смысл не в наказании, а в фильтре: человек, признанный ответственным за мошенничество на рынке деривативов, на несколько лет отстраняется от этого рынка.

Отсюда вопрос, на который решение не отвечает: что произойдёт в декабре 2027 года. Ни в одном из постановлений нет условий возвращения — ни требований к раскрытию, ни ограничений по должностям после истечения срока. Отрасль привыкла считать, что репутационные последствия работают дольше формальных запретов, но проверить это можно будет только на практике.

Что осталось от дела FTX

Гражданские иски регулятора к физическим лицам закрыты. Ранее ведомство добилось решения на 12,7 миллиарда долларов против самих компаний — FTX и Alameda.

Сама биржа продолжает выплаты кредиторам, а её основатель может выйти из тюрьмы раньше назначенного срока. Главный отраслевой итог этой истории — не приговоры, а требование к биржам доказывать наличие резервов: стандарт прозрачности, который должен был стать нормой после краха, до сих пор соблюдается неравномерно.

Частые вопросы

Кого коснулись запреты?

Бывшего руководителя Alameda Кэролайн Эллисон, сооснователя FTX Гэри Вана и бывшего главу инженерного направления Нишада Сингха.

На сколько запрещена торговля?

На пять лет каждому. Регистрационные запреты дольше: десять лет для Эллисон и по восемь для Вана и Сингха.

С какого момента идёт отсчёт?

С декабря 2022 года — момента, когда суд впервые установил ответственность за мошенничество, а не с даты нынешнего постановления.

Почему нет штрафов?

Регулятор учёл сотрудничество со следствием и конфискацию 11,02 миллиарда долларов, назначенную по уголовным делам.

Заплатил ли кто-то деньги?

Да, Сингх — 3,7 миллиона долларов изъятия дохода. С Эллисон и Вана денежные взыскания не потребовали.

Остались ли другие дела?

Гражданские иски к этим лицам закрыты. Ранее регулятор добился решения на 12,7 миллиарда долларов против самих компаний.

Источники

Материал подготовлен на основе сообщения CFTC и публикации Banking Dive.