Проскальзывание — разница между ценой, которую вы видели, и той, по которой сделка исполнилась. Возникает всегда, когда объём сделки заметен относительно доступной ликвидности.

Откуда берётся

На бирже с книгой заявок крупный рыночный ордер съедает заявки по возрастающим ценам, и средняя цена покупки оказывается выше лучшей. В пуле ликвидности то же самое происходит по формуле: чем больше вы забираете из пула, тем дороже обходится каждая следующая единица.

Допуск по проскальзыванию

Настройка, которая говорит: отменить сделку, если цена ушла больше чем на столько-то процентов. Слишком узкий допуск приводит к отмене операции, и комиссия при этом теряется. Слишком широкий опаснее: он определяет, сколько может забрать бот при фронтраннинге, и допуск в десять процентов — это разрешение забрать десять процентов.

Как уменьшить

Дробить крупную сделку. Выбирать площадку с глубоким рынком по нужной паре. Ставить лимитную заявку вместо рыночной, если срочности нет. И смотреть на объём торгов, а не на котировку: цена без глубины — это цена, по которой можно купить одну единицу, а не сто.