Соотношение риска и прибыли — отношение возможного убытка к возможной прибыли в сделке. Записывается как 1 к 3: рискуете одной единицей, рассчитываете на три.

Как считают

Расстояние от точки входа до защитной остановки — это риск. Расстояние до цели — прибыль. Оба уровня берутся из графика, а не из желаемого: цель, поставленная там, где хочется, а не там, где есть сопротивление, превращает расчёт в самообман.

Связь с долей удачных сделок

Само по себе соотношение ничего не гарантирует. При 1 к 3 достаточно угадывать в четверти случаев, чтобы остаться в плюсе; при 1 к 1 нужно больше половины. Отсюда практический вывод: система с редкими, но крупными выигрышами может быть прибыльнее системы, где угадывается почти всё, — если во втором случае убытки крупнее выигрышей.

Чего расчёт не учитывает

Того, что защитная остановка не всегда срабатывает по заданной цене: при разрыве или обвале исполнение проходит хуже, и реальный убыток превышает расчётный. Учитывать это надо размером позиции, а не оптимизмом. Сам размер считается от допустимого убытка на сделку, и здесь помогает дисциплина того же рода, что в усреднении цены.