Кошельки на глазах превращаются в необанки. 30 июня MetaMask (компания Consensys) запустила Money Account — счёт, который объединяет доходность на стейблкоины, оплату картой и трейдинг в одном балансе, при этом оставляя активы в самокастодиальном хранении. Обещают до 4% годовых (плавающая ставка), трату через карту MetaMask в сети Mastercard с кэшбэком до 3% и мгновенный переход к свопам, деривативам и рынкам предсказаний — без перекладывания средств между приложениями.

Технически всё крутится вокруг mUSD — долларового стейблкоина MetaMask на блокчейне Monad, обеспеченного 1:1 долларами и короткими госбумагами США через компанию Bridge (её купил Stripe). Важная деталь: доходность приходит не от эмитента, а из DeFi-кредитования — средства автоматически размещаются в протоколах вроде Morpho (Aave — в планах) через инфраструктуру Veda, с риск-менеджментом от Steakhouse. Рынок стейблкоинов уже перевалил за $320 млрд, и борьба идёт за то, чтобы эти «спящие» доллары начали работать.

Что здесь по-настоящему умно. Разделение «обеспечение отдельно, доходность отдельно» — это не только про UX, но и про юридическую хитрость: доход генерирует DeFi-кредитование, а не сам эмитент, что обходит острый спор вокруг закона CLARITY о запрете платить проценты на балансы стейблкоинов. Но, честно говоря, «самокастодиальная доходность» — это не депозит в банке: за 4% стоят риски смарт-контрактов и потенциального депега, а при нехватке ликвидности вывод может подтормаживать. Это ровно та стыковка традиционных денег и ончейна, о которой я писал в разборе интеграции TradFi и криптовалют. По данным CoinDesk, продукт доступен глобально, кроме Великобритании и подсанкционных юрисдикций.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией — DYOR. О балансе доходности и риска — в разделе про инвестиции.